Nvidia: AI lustų paklausa kitąmet gali padvigubėti

Nvidia investuotojams pranešė, kad klientų dirbtinio intelekto lustų paklausa kitais metais gali padvigubėti. Vis dėlto dabartinė pasiūla nespėja jos patenkinti, o trūkumas, tikėtina, išliks iki 2028 metų. Generalinis direktorius Jensenas Huangas šią prognozę pateikė per bendrovės 2027 fiskalinių metų antrojo ketvirčio rezultatų pristatymą ir pabrėžė ryškų atotrūkį tarp klientų poreikių bei to, ką bendrovė artimiausiu metu gali pristatyti.

Praėjusį ketvirtį Nvidia paskelbė gavusi 96,22 mlrd. JAV dolerių pajamų – 106 proc. daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu prieš metus. Bendrovės teigimu, pagrindinis augimo variklis buvo duomenų centrų verslas, per ketvirtį sugeneravęs 89 mlrd. JAV dolerių pajamų. Tai yra 117 proc. daugiau nei prieš metus ir sudaro didžiąją dalį viso bendrovės augimo. Einamajam ketvirčiui Nvidia prognozuoja apie 108 mlrd. JAV dolerių pajamų, numatydama 2 proc. svyravimo intervalą. Per 2028 fiskalinius metus, kurie baigsis 2028 m. sausį, bendrovė tikisi maždaug 70 proc. metinio augimo.

Klientai, užsakymai ir HBM vaidmuo

Nvidia teigia, kad paklausa dabar kyla iš platesnio pirkėjų rato, neapsiribojančio vien debesijos technologijų gigantais. Greta Amazon, Microsoft ir Google bendrovė gauna užsakymų iš augančių DI startuolių, nacionalinio suverenaus DI projektus vykdančių vyriausybių ir įvairių pramonės šakų verslo klientų. Vienas konkrečių pavyzdžių – susitarimas su Amazon Web Services iki 2027 ir 2028 metų įdiegti papildomus 2 mln. grafikos procesorių. Nvidia šį įsipareigojimą pateikia kaip įrodymą, kad paklausa yra ne tik didelė, bet ir sutartimis užtikrinta keleriems metams į priekį.

Tuo pat metu Nvidia ir jos finansų komanda įspėjo, kad tiekimo apribojimai ribos pristatymų apimtis. Finansų direktorė Colette Kress per bendrovės finansinių rezultatų pristatymą sakė, kad gamybos kliūtys, ypač susijusios su HBM atmintimi, turėtų išlikti iki 2028 fiskalinių metų pabaigos. HBM – tai didelio pralaidumo atmintis, sparčios atminties tipas, naudojamas pažangiuose akceleratorių moduliuose. Nvidia HBM tiekimas priklauso nuo tokių partnerių kaip SK hynix ir Samsung. Kai paklausa viršija atminties gamybos pajėgumus, kyla atminties kainos, mažėja bendrojo pelno maržos ir mažėja visiškai surinktų sistemų, kurias galima pristatyti, skaičius.

Vadovai šią situaciją apibūdino kaip dalį gerokai didesnės investicijų į DI infrastruktūrą bangos. Nvidia teigė, kad jos lustai yra svarbūs daugeliui skaičiavimo klasterių, duomenų centrų ir didžiųjų kalbos modelių projektų, o investicijos į dirbtinio intelekto infrastruktūrą iki dešimtmečio pabaigos turėtų pasiekti kelių trilijonų JAV dolerių lygį. Šioje platesnėje rinkoje Nvidia save pozicionuoja kaip vieną svarbiausių didelės paklausos rinkos dalyvių, nors pasiūlos ribojimai trumpuoju laikotarpiu varžo pristatymus.

Nvidia tikisi, kad DI lustų paklausa smarkiai išaugs, tačiau tiekimo apribojimai, ypač HBM atminties srityje, greičiausiai išliks iki 2028 fiskalinių metų.