Samsung Foundry grįžta į pelną po ilgos lustų žiemos

Ar ilga pilka žiema „Samsung“ lustų gamybos padaliniui pagaliau baigiasi? Birželis pateikė staigmeną: liejykla po maždaug trejų metų nuostolių vėl tapo pelninga mėnesio mastu, ir tai atrodo kaip pirmasis galimo sugrįžimo istorijos puslapis.

Birželis tapo pirmuoju pelningu „Samsung Foundry“ mėnesiu nuo 2023 m. vidurio. Atsigavimas neįvyko savaime. Jį nulėmė didesnis 4 nm technologinio mazgo išnaudojimas, auganti HBM bazinių lustų gamyba ir nuosekliai gerėjanti gamybos išeiga, tylus rodiklis, kuris pažangių puslaidininkių gamyklose dažnai nulemia laimėtojus ir pralaimėtojus.

HBM baziniai lustai yra po sluoksniuota DRAM atmintimi ir perduoda duomenis tarp atminties paketo bei spartintuvų. Didindama šių bazinių lustų gamybą savo atminties padaliniui, liejykla užsitikrino stabilų vidinį klientą ir kartu padėjo aprūpinti DI aparatinės įrangos gamintojus, priklausomus nuo didelio pralaidumo atminties. Tokie klientai kaip AMD, „Google“ ir „Nvidia“ serveriuose bei spartintuvuose naudoja iš „Samsung“ gaunamą HBM, o tai padėjo padidinti gamyklų apkrovimą, kai paklausa ūgtelėjo.

Anksčiau šiais metais didelio dėmesio sulaukusi 16,5 mlrd. JAV dolerių gamybos sutartis su „Tesla“ parodė stiprėjančią išorinę paklausą ir didesnį pasitikėjimą „Samsung“ gebėjimu gaminti dideliu mastu. Pridėjus galimas derybas su į DI orientuotomis bendrovėmis, tokiomis kaip „Anthropic“, ir socialinių technologijų milžinėmis, pavyzdžiui, „Meta“, susidaro prielaidos sveikesniam užsakymų portfeliui, jei šios derybos virs tvirtomis sutartimis.

Vis dėlto kelias į priekį išlieka perpildytas. „Samsung“ liejyklos verslą daugelį metų slėgė žema pažangiausių technologinių mazgų išeiga ir klientų perėjimas pas konkurentus. Analitikai skaičiuoja, kad bendri „Foundry“ ir „System LSI“ veiklos nuostoliai buvo dideli ir užsitęsę: nuo 2023 iki 2025 m. jie kasmet siekė kelis trilijonus vonų. Šie skaičiai paaiškina, kodėl vienas pelningas mėnuo labiau primena oro permainą nei visišką pavasarį.

Nauji konkurentai dar labiau apsunkina padėtį. „Intel Foundry“ kai kuriems klientams tapo agresyvia alternatyva, o pranešimai rodo, kad „Apple“ svarsto kelias būsimų lustų gamybos galimybes. Konkurencija dabar kyla ne tik iš Taivano, bet ir iš atgaivintų gamyklų JAV bei Europoje, todėl keičiasi pasaulinio lustų tiekimo logika.

Jei išeigos gerėjimas ir technologinių mazgų išnaudojimas tęsis, „Samsung“ trečiąjį ketvirtį gali užbaigti pelningai. Tačiau vieno mėnesio pelną paversti tvariu atsigavimu reikės stabilios paklausos, pasirašytų sutarčių ir tolesnio gamybos proceso tobulinimo. Artimiausi keli ketvirčiai parodys, ar tai buvo vienkartinis atokvėpis, ar ilgalaikio posūkio pradžia, o lustų pramonė tai stebės itin atidžiai.