Samsung kelia lustų gamybos kainas iki 15 procentų

Šią vasarą tiekimo grandinėje įvyko ryškus poslinkis: lustų gamintojai, kurie anksčiau laukdavo eilėje prie TSMC durų, dabar skambina „Samsung“. Rezultatas - kainų pokytis, apie kurį nebuvo garsiai paskelbta pranešimu spaudai, bet kurį pajuto lustų projektavimo bendrovės: sutartinės lustų gamybos įkainiai, pasak su sandoriais susipažinusių šaltinių, pakilo net iki 15 procentų.

Liepos mėnesį „Samsung“ JAV ir Kinijos klientams už SF4 4 nm technologinį mazgą pradėjo taikyti maždaug nuo 10 iki 15 % didesnes kainas nei ankstesnį mėnesį. Taivano klientai susidūrė su nuosaikesniu brangimu, siekiančiu maždaug nuo 5 iki 10 %. Kainų augimas neapsiriboja ir naujausiu procesu: SF5 (5 nm) taip pat pabrango maždaug nuo 10 iki 15 %, o net senesnė 8 nm linija dabar kainuoja beveik 10 % daugiau.

Kodėl dabar? Trumpai tariant, dėl pajėgumų spaudimo pažangiausiose puslaidininkių gamyklose, pirmiausia TSMC, dalis paklausos buvo nukreipta kitur. „Samsung“ Pjongteko gamyklos, jau gaminančios 4 nm plokšteles ir HBM bazinius kristalus, dirba dideliu apkrovimu. Šie baziniai kristalai, sudarantys sluoksniuotos HBM atminties pagrindą, paskirstantys energiją ir signalus bei talpinantys logikos grandines, staiga tapo itin paklausūs tiek atminties, tiek GPU klientams.

Kainų šuoliai turi praktinių pasekmių. Pavyzdžiui, „Nvidia“ naudoja „Samsung“ 8 nm procesą „Nintendo Switch 2“ lustų rinkiniui, o neseniai tuo pačiu technologiniu mazgu atnaujino „GeForce RTX 3060“ vaizdo plokščių gamybą. Kai senesni technologiniai mazgai vėl tampa paklausūs, kainodaros dinamika keičiasi labai greitai.

„Samsung“ sutartinės lustų gamybos padalinys nuo 2022 m. dirbo nuostolingai. Vis dėlto analitikai dabar mato spartesnio atsigavimo galimybę. Lee Min-hee iš „BNK Investment & Securities“ agentūrai „Reuters“ teigė, kad stipresni užsakymai ir didesnės sutarčių kainos gali grąžinti padalinį į pelningumą jau kitais metais, anksčiau, nei daugelis tikėjosi.

Padėjo ir veiklos gerinimas. Išeigos rodikliai pakilo, todėl iš vienos plokštelės gaunama daugiau tinkamų naudoti lustų, o tai suteikia daugiau galimybių priimti naujus klientus. Be to, kai kurios Pjongteko gamybos linijos, ypač SF4 linija, naudojama tiek HBM baziniams kristalams, tiek kai kuriems „Qualcomm“ lustams, nuo praėjusių metų pabaigos yra visiškai rezervuotos. Tokia stabili paklausa suteikia „Samsung“ daugiau derybinės galios, kai ateina metas derėtis dėl sutarčių.

Jei aukštesnės kainos išsilaikys, „Samsung“ galės ne tik padengti ankstesnius nuostolius, bet ir iš naujo sustiprinti kainodaros galią pramonėje, kurią ilgą laiką formavo mastas ir pajėgumų ribotumas.

Įrenginių gamintojams ir lustų projektuotojams šis pokytis reiškia būtinybę iš naujo įvertinti tiekimo strategijas ir sąnaudų prognozes. Platesnei rinkai tai primena paprastą tiesą: kai pažangiausios puslaidininkių gamyklos priartėja prie maksimalaus apkrovimo, poveikis maržoms ir tiekimo grandinėms pasklinda plačiai. Stebėkite užsakymų ir sąskaitų santykio rodiklius bei pajėgumų pranešimus; jie parodys, ar tai laikinas svyravimas, ar naujo kainodaros režimo pradžia.