Samsung didina DRAM rinkos atotrūkį 2026 m. II ketv.

2026 m. II ketvirtį „Samsung“ ne tik išlaikė pozicijas. Bendrovė dar labiau atsiplėšė nuo konkurentų. Naujausi „Counterpoint“ duomenys aiškiai parodo skirtumą: „Samsung“ užėmė 39 % pasaulinių DRAM pardavimų ir trečią ketvirtį iš eilės išsaugojo pirmąją vietą.

Ši 39 % rinkos dalis yra pagrindinė antraštė, tačiau po ja slypi kur kas daugiau niuansų. „SK Hynix“ užėmė 26 %, „Micron“ nedaug atsiliko su 25 %, o CMXT dalis siekė apie 7 %, likusią rinkos dalį palikdama mažesniems gamintojams. Kylančios DRAM kainos padėjo didinti pajamas visoje rinkoje, tačiau analitikai teigia, kad vien kainodara nepaaiškina augančio „Samsung“ pranašumo.

Kas dar lemia šį rezultatą? Vienas svarbiausių veiksnių yra tai, kad „Samsung“ tyliai stiprino savo pozicijas didelio pralaidumo atminties (HBM) segmente, kuriame naudojami specializuoti lustai dirbtinio intelekto mokymui ir aukštos spartos skaičiavimams. Nors metų pradžioje HBM kainos švelnėjo, „Samsung“ sugebėjo išlaikyti pozicijas šioje nišoje. Tai rodo, kad rinkos dalį lemia ne tik trumpalaikiai kainų svyravimai, bet ir ilgalaikė tiekimo strategija bei produktų portfelis.

Taip pat svarbus masto pranašumas. „Samsung“ gebėjimas tiekti didelius kiekius ir kartu selektyviai keisti produktų prioritetus leido bendrovei išgauti daugiau vertės, kai keičiasi rinkos dinamika. Tai manevras, kurį gali atlikti dideli gamybos kompleksai: didinti pajėgumus ten, kur susitelkia paklausa, ir atsitraukti ten, kur spaudžiamos maržos. Konkurentai šį spaudimą jaučia ypač stipriai, kai tiek atsargos, tiek kainos išlieka nepastovios.

Žvelgiant į priekį, HBM rinka gali sulaukti dar vieno postūmio. „Counterpoint“ ir kiti rinkos stebėtojai tikisi, kad 2026 m. III ketvirtį HBM kainos atsigaus, nes įsibėgės svarbių GPU pristatymai. Planuojamos „Nvidia“ „Vera Rubin“ GPU siuntos, o „AMD“ kalendoriuje numatytas „Instinct MI455X“ pristatymas. Tai du katalizatoriai, kurie paprastai vėl padidina didelio pralaidumo atminties paklausą.

Lustų gamintojams tai sukuria gerai pažįstamą ciklą: GPU pristatymai skatina HBM paklausą, HBM užsakymai didina su DRAM susijusias pajamas, o daugiausia laimi įmonės, turinčios parengtas tiekimo grandines ir konkurencingus HBM produktų portfelius. Atrodo, kad „Samsung“ yra pasirengusi tuo pasinaudoti, tačiau ši pramonė jau ne kartą yra nustebinusi. Mažesni tiekėjai gali sustiprinti pozicijas, jei tiekimo lankstumą suderins su konkurencinga kainodara.

Skaičiai parodo dabartinę padėtį. Strategija nulems tęsinį. III ketvirtį verta stebėti itin atidžiai; GPU ciklas vėl gali pakeisti visą scenarijų.