AMD Venice gali aplenkti Nvidia Vera serverių rinkoje

Įsivaizduokite duomenų centro salę, kurioje serverių spintos ūžia tarsi prieš pasirodymą derinamas orkestras. Solistas, iš kurio visi tikisi lyderystės? Nvidia. Tačiau kompozicija keičiasi, o nauja AMD melodija gali pavogti visą dėmesį.

Kaip Venice įgyja pranašumą

Naujausia Morgan Stanley silicio rinkos analizė piešia niuansuotą vaizdą. Nvidia 2027 m. išliks didžiausia TSMC CoWoS technologijos kliente, tačiau prognozuojama, kad naujos kartos AMD EPYC procesorių linija, kodiniu pavadinimu Venice, pagal parduotų CPU vienetų skaičių aplenks Nvidia Vera.

Čia skaičiai yra labai svarbūs. Bankas prognozuoja, kad 2027 m. Nvidia Vera tiekimai sieks apie 5,75 mln. vienetų. Daug. Ambicinga. Įspūdinga naujam serverių procesoriui. Vis dėlto AMD Venice, kaip numatoma, pasieks maždaug 6,75 mln. vienetų, tai yra apie 17 procentų daugiau nei Vera ir beveik 5,4 karto daugiau nei numatomas AMD 1,25 mln. vienetų kiekis 2026 m.

Šį skirtumą paaiškina keli susikertantys techniniai ir rinkos veiksniai. Venice kuriamas Zen 6 architektūros pagrindu ir naudos TSMC 2 nanometrų gamybos procesą. Tuo metu Vera orientuojamas į agentinio dirbtinio intelekto darbo krūvius ir remiasi 3 nanometrų procesu. Venice siekia apimti tiek AI, tiek didelio našumo skaičiavimo užduotis, todėl jo potenciali rinka tampa platesnė.

Pakavimas ir pajėgumai taip pat yra svarbi šios istorijos dalis. Tikimasi, kad TSMC plokštelių gamybos pajėgumai 2027 m. pasieks 200000 plokštelių per mėnesį, o Nvidia ir toliau generuos didžiąją dalį CoWoS pakavimo paklausos. Morgan Stanley vertinimu, Nvidia AI GPU skirtos CoWoS-L technologijos naudojimas gali išaugti iki maždaug 910000 vienetų, tai yra apie 40 procentų daugiau nei prieš metus. Taip pat prognozuojama, kad Vera tiekimai padvigubės, o tokios bendros tendencijos padeda paaiškinti, kodėl Nvidia duomenų centrų pajamos per metus gali šoktelėti daugiau nei 50 procentų.

Vis dėlto vien paklausos skaičiai neatskleidžia visos istorijos. Venice dizainas, optimizuotas tiek AI išvedimui, tiek HPC užduotims, kartu su tankesniu gamybos procesu suteikia AMD galimybę apimti platesnį darbo krūvių spektrą. Toks universalumas gali virsti didesniu parduotų vienetų kiekiu, ypač tarp debesijos paslaugų teikėjų, kurie balansuoja mišrius darbo krūvius.

Yra ir nenuspėjamas veiksnys: individualiai kuriamas silicis. Didieji AI rinkos dalyviai daug investuoja į specializuotus lustus. OpenAI, Google, Amazon ir kiti arba derasi, arba juda vidinių spartintuvų kūrimo link. Kai hiperskalės debesijos bendrovės pačios projektuoja ir gamina savo silicį, jos keičia tiekėjų lemiamos paklausos dinamiką. Individualių lustų plėtra siaurina pasiūlos atotrūkį, didina neapibrėžtumą ir verčia tradicinius gamintojus, tokius kaip Nvidia ir AMD, konkuruoti ne tik tarpusavyje, bet ir su savo klientais.

Tad į ką turėtų atkreipti dėmesį pramonės stebėtojai? Pirma, į debesijos paslaugų teikėjų diegimo modelius: kas renkasi Venice, kas renkasi Vera ir kur naudojami individualūs lustai? Antra, į TSMC 2 nm ir 3 nm procesų išeigos rodiklius bei gamybos plėtros terminus, nes proceso brandumas gali pakeisti pranašumą greičiau nei dizaino patobulinimai. Trečia, į CoWoS pakavimo pajėgumus ir prioritetų paskirstymą: net jei paklausa yra, pakavimo pralaidumas ir grafikai išlieka lemiami.

Žvelgiant plačiau, artimiausi keleri metai bus ne tiek apie vieną nugalėtoją, kiek apie strateginį pozicionavimą. AMD Venice atrodo pasirengęs pirmauti pagal parduotų vienetų apimtį dėl architektūros pasirinkimų ir proceso pranašumų, tačiau Nvidia dominavimas AI GPU pakavime ir tvirti ryšiai duomenų centrų rinkoje išlaiko ją pačiame kovos centre. Tuo pat metu individualaus silicio augimas į ringą įveda naują varžovą, galintį netikėtais būdais perbraižyti rinkos dalių žemėlapį.

Tikėkitės nepastovumo. Tikėkitės staigmenų. Ir tikėkitės, kad serverių spintos toliau ūš, nes skaičiavimo galios paklausa nerodo jokių lėtėjimo ženklų.